“十五五”時期，鐵礦行業的發展趨勢將圍繞資源保障、綠色低碳、科技創新和高效轉型展開。鐵礦資源作為國家經濟發展的戰略基石，其保障能力仍是重中之重。在國內市場，鐵礦生產將以穩增長為核心，推動行業格局加速重構，以適應全球供需變化。盡管鐵礦需求總量有所減少，但高品位礦石的需求將持續增加，鐵礦石價格有望逐步回歸合理水平。與此同時，綠色低碳發展成為行業主基調，安全與高效并重，數字化與智能化技術將助力行業轉型升級?？萍紕撔伦鳛楹诵尿寗恿Γ瑢⑦M一步推動礦業高質量發展。此外，專業化整合與產業化發展將成為行業發展的共性趨勢。展望未來，鐵礦行業將在多重挑戰中尋找機遇，以創新驅動和綠色轉型為方向，邁向高質量發展新階段。

一、鐵礦資源保障仍是國家戰略重點，國內鐵礦生產以穩增長為主

作為我國戰略性礦產，國內鐵礦將持續發揮壓艙石作用，資源保障能力不斷提升。"鐵資源開發計劃"已進入加快實施階段，一批重點新建大型礦山項目加快推進、資源接續工程和礦山技改項目快速落地，將一定程度 提升國內礦的產量。與此同時，“鐵 資源開發計劃”多數項目需要分兩期建設，且國內其他部分鐵礦資源逐步枯竭或面臨停產，短期內國內鐵礦產量難有大幅增加，預計2025年我國鐵礦石原礦產量保持在10億噸以上水平，國內鐵礦成品礦量達到3億噸以上，到2030年成品礦有望達到4億噸。部分進口礦增量被國產礦替代，對外依存度波動下降，到2030年 我國進口鐵礦石量預計下降至7 ~ 8億噸左右(含權益礦量)。遠期，隨著國內鐵礦需求的減少以及國產礦供給增加，屆時鐵礦石自給率有望提高20個百分點。

二、鐵礦行業發展格局加速重構

鐵礦基地建設加強，實現規模和集聚化發展。近年來，隨著安全環保要求及執法加嚴，“一礦多開、大礦小開”的現象逐步消失。未來在生產布局、基礎設施建設、資源配置、重大項目安排及相關產業政策的支持和保障下，國內鐵礦將實現以生產基地為核心的規模開發和產業集聚發展，重點生產基地產量占全國比例提升到70%以上。

國內鐵礦生產結構繼續調整優化。據不完全統計，目前我國鐵礦行業以露天礦為主，產量占比約75%;國有礦山產量占比約65%;鋼鐵聯合企業礦山比例約55%，獨立礦山占比約45%，其產品則以外售為主，投資和生產意愿主要受鐵礦石市場價格和當地的環保安全等政策影響。未來，隨著部分露天鐵礦資源的逐步枯竭，以及綠色智慧礦山建設的快速推進，屆時地下礦占比將呈上升趨勢。鐵礦行業利潤率較低且不具備競爭力的礦山退出，國有鋼鐵聯合企業的礦山比例將呈上升趨勢。

行業集中度提升。目前，我國鐵精礦年產量超過1000萬噸的鐵礦企業僅4家，產業集中度低，企業發展水平參差不齊。隨著環保政策加嚴和行業轉型升級加快推進，中小鐵礦企業面臨技術升級和環保成本的壓力，市場競爭加劇，部分小型礦企生存難以為繼，行業將出現兼并重組加速的趨勢。大型礦企通過收購兼并整合資源，進一步增強市場控制力和競爭力。

三、鐵礦需求減少但仍將保持高位水平，高品位礦石需求增加

鐵礦石需求將整體減少?；趯ξ覈磥黼姞t鋼產量逐漸增加、鋼鐵行業長短流程結構發生轉變的基本判斷，未來生鐵產量將呈現下降趨勢。采用歷年鐵鋼比測算法以及廢鋼消費量測算法，預計到2025年、2030年我國生鐵產量分別約8.3億噸、7.5億噸， 鐵礦石需求量分別約13.1億噸、11.8億噸， 鐵礦石需求量保持同步下降，但仍然保持高位。

高品位鐵礦石需求呈現結構性增加趨勢。我國鋼鐵行業重點企業高爐煉鐵平均爐料結構約"76%燒結礦+ 14%球團礦+ 10%塊礦”，綜合入爐品位基本維持在57.4%左右。隨著環保低碳政策推進以及高爐大型化，未來高效球團礦生產工藝、熔劑性球團生產、高爐大比例球團礦冶煉、高爐高效使用生塊礦等技術將被加速推廣應用，預計到2030年，高爐球團礦比例將提高至20%以上，遠期有望進一步 提高。未來中國對高品位低雜質含量鐵礦石產品的需求將保持不斷增加。按照2030年生鐵產量預測量，屆時高品位鐵精礦需求量將增加4500萬噸以上。

鐵素資源替代日益顯現，但還需要定的時間和空間。廢鋼已成為鋼鐵生產所必需的鐵素原料之一，以廢鋼為主要原料的電爐短流程煉鋼代表典型的鋼鐵生產工藝路徑。目前，中國廢鋼資源產出量約2.6億噸，預計未來我國廢鋼資源產生量將進一步達到3億噸以上，再生鋼鐵原料進口量約1000萬噸。未來5~ 15年，預計我國廢鋼資源產出將逐步進入快車道，廢鋼資源將越來越成為鐵礦資源的重要補充，廢鋼替代鐵礦份額總體上將呈現增長的趨勢，但廢鋼大規模替代鐵礦石還需要一定的時間，在此之前，鐵礦行業還有較大的發展空間。

四、鐵礦石價格將逐步回歸至合理水平

從供需關系看，“十四五“期間，鐵礦石市場供應過剩局面難有實質改變，預計鐵礦石進口均價在90~ 110美元/噸之間。幾內亞西芒杜鐵礦2025年底至2026年初建成投產，大約在投產后第五年達產，年生產鐵礦石高達1.2億噸，將促使鐵礦石供需格局保持寬松狀態,屆時鐵礦石價格可能具有下降風險。展望末來，隨著全球鐵礦品位下降，能耗和資源消耗增加，疊加燃料和能源價格上漲等因素，全球鐵礦邊際成本將有所上升，部分高成本鐵礦山退出市場，屆時全球鐵礦石供需格局將逐步重回平衡，鐵礦石價格將波動上漲。

五、綠色低碳成為行業發展主基調

我國綠色礦山建設已持續近二十年，從全國綠色礦山試點探索到綠色礦山遴選I作全面推進，逐步從快速發展階段進入到規范發展階段。2024年，自然資源部等七部門聯合發布《關于進步加強綠色礦山建設的通知》，明確全面推進綠色礦山建設，推動新建、改擴建、生產礦山全部開展綠色礦山建設，并且將減碳指標納入綠色礦山評價體系，對礦山綠色低碳發展提出更高、更迫切的要求。未來，綠色礦山建設在低碳背景下將被賦予新的定義，綠色低碳將成為鐵礦行業發展的主基調，鐵礦行業將更加注重減少碳排放、提高能源利用效率和推動可持續發展。從下游鋼鐵行業看，在碳達峰和降碳目標的約束下，下游產品全生命周期碳評價的要求，鋼鐵企業將會迫切需要綠色零碳鐵礦石，將倒逼鐵礦企業加快綠色低碳轉型。

六、安全是發展底線，高效是發展核心

隨著我國鐵礦開發向更深、更復雜地質區域擴展，傳統開發模式面臨安全風險和效率提升的挑戰。行業將不斷引入智能化和自動化技術，做好尾礦庫、邊坡、爆破、通風及排水、重大災害治理等方面安全防控，提升礦山管理水平，實現本質安全，提高資源利用效率，并確保生產的連續性。高效生產方面，未來鐵礦行業將向設備大型化和高效化方向發展，促進采選、運輸等關鍵環節處理能力和生產顯著提高，降低單位成本，增強礦山的生產連續性和安全性。此外，大型設備的高效性也支持礦山綠色低碳轉型，通過減少設備數量、優化作業工序和縮短生產周期，有助于降低碳排放和環境影響。總體而言，設備大型化和高效化正在成為鐵礦行業提質增效、實現高質量發展的重要趨勢。

七、數字化智能化助力行業轉型升級

隨著全球對礦產資源開發的需求增長以及環境與經濟可持續發展的要求，鐵礦行業迫切需要通過創新技術提升生產效率、資源利用率和環境管理水平。數字化和智能化技術正在推動鐵礦行業實現高效、安全、環保的轉型升級。通過無人駕駛設備、智能采礦、大數據與AI優化決策、物聯網實時監控以及智能礦山管理系統應用等，將大幅提升生產效率和資源利用率。同時，智能化技術可優化能耗管理和固廢資源綜合處理，促進循環經濟的發展，推動綠色低碳發展。

八、科技創新推動礦業高質量發展

從鐵礦資源稟賦看，我國鐵礦資源"貧細雜散”，開發利用中產生大量固體廢物，仍然存在地質災害、環境污染、土地占損等問題，亟需加強礦業綠色低碳、高效化、智能化等技術研究和攻關，打造鐵礦綠色低碳高效開發新模式，推動鐵礦行業綠色低碳高質量發展。生產綠色低碳礦石，推動高爐爐料結構調整和流程再造，降低鋼鐵產業鏈碳排放和污染治理成本。此外，隨著我國鐵礦資源開采不斷向深地方向發展，且礦石品位逐步下降，未來亟需在深部資源勘探、低品位礦石利用、資源回收利用等領域取得技術突破，拓展可用資源范圍，實現源頭增量，提升鐵礦石保供能力。

九、專業化整合和產業化發展成為共性

黨的二十大報告強調，深化國資國企改革，加快國有經濟布局優化和結構調整，推動國有資本和國有企業做強做優做大，提升企業產企業除鐵礦主業外，還有資源綜合利用、鐵礦貿易、生態修復、礦區基礎設施建設、礦山設計等非礦業務。通過對非礦業務的整合，一是促進企業內部整合融合和集聚，有序推動“一業-企、一企業"，發揮協同效應，更成體系，提升企業核心競爭力。二是拓展鐵礦企業的業務邊界，減少了對單一鐵礦資源的依賴，多元業務布局和組合使企業具備更強的市場應對力，有助于企業增強抗風險能力。三是促進資源充分循環利用，增加附加值，助力企業實現尾礦及廢石資源化等循環經濟模式，形成新的利潤增長點，推動綠色、可持續發展。